Vxx alternativ handelsstrategier

4 sätt att handla VIX Den konstanta på aktiemarknaden är förändring. Sagt annorlunda är volatiliteten en ständig följeslagare för investerare. Ända sedan VIX-indexet introducerades, med framtidsoptioner och optioner efter senare har investerare haft möjlighet att handla denna mätning av investerarnas känslor om framtida volatilitet. Samtidigt har många investerare sett på att utnyttja volatilitetsinstrument för att säkra sina portföljer genom att realisera den generellt negativa sambandet mellan volatilitet och aktiemarknadsutveckling. Tyvärr är det inte så enkelt och medan investerare har fler alternativ än någonsin, finns det många nackdelar med hela klassen. Investopedia Broker Guides. Förbättra din handel med verktygen från dagens bästa online-mäklare. En felaktig utgångspunkt En viktig faktor vid bedömningen av börshandlade fonder och börshandlade noteringar (ETN) kopplade till VIX är VIX själv. VIX är tickersymbolen som refererar till Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index. Även om de ofta presenteras som en indikator på volatiliteten på aktiemarknaden (och ibland kallas Fear Index) som inte är helt korrekt. VIX är en viktad blandning av priserna för en blandning av SampP 500 indexoptioner, från vilken underförstådd volatilitet härleds. I plain (engelska), VIX mäter verkligen hur mycket människor villiga att betala för att köpa eller sälja SampP 500, ju mer de är villiga betalningar som tyder på mer osäkerhet. Detta är inte Black Scholes-modellen. med andra ord, och det måste verkligen betonas att VIX handlar om underförstådd volatilitet. Vad mer, medan VIX oftast talas om på plats, representerar ingen av ETF: erna eller ETN: erna utanför VIX-volatiliteten. I stället är de samlingar av futures på VIX som bara ungefär approximativt utförandet av VIX. SE: Volatilitetsindex: Läsning av marknadssensiment En mängd olika val Den största och mest framgångsrika VIX-produkten är iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (ARCA: VXX). Detta ETN har en lång position i första och andra månadens VIX-futureskontrakt som rullar dagligen. Eftersom det finns ett försäkringspremie i längre daterade kontrakt upplever VXX en negativ ränteavkastning (i grunden betyder det att långsiktiga innehavare kommer att se en avgift för avkastning). Vad mer, eftersom volatiliteten är ett medelåterkallande fenomen, handlar VXX ofta högre än vad som annars borde under perioder med låg volatilitet (prissättning i förväntan om ökad volatilitet) och lägre under perioder med hög nuvarande volatilitet (prissättning av en återgång till lägre volatilitet ). IPath SampP 500 VIX Medellång Termins ETN (ARCA: VXZ) är strukturellt lik VXX, men den har positioner i fjärde, femte, sjätte och sjunde månaden VIX futures. Följaktligen är detta mycket mer ett mått på framtida volatilitet och det tenderar att vara en mycket mindre volatil spel på volatilitet. Denna ETN har vanligtvis en genomsnittlig längd på cirka fem månader och samma negativa ränteavkastning gäller här - om marknaden är stabil och volatiliteten är låg kommer futuresindex att förlora pengar. För investerare som letar efter mer risk finns det mer starkt utnyttjade alternativ. VelocityShares Dagliga två gånger VIX Short Term ETN (ARCA: TVIX) erbjuder mer hävstång än VXX, och det betyder högre avkastning när VIX går uppåt. Å andra sidan har detta ETN samma negativa rulleavkastningsproblem plus ett volatilitetslagsproblem, det vill säga det här är en dyr position att köpa och hålla och även Credit Suisse s (NYSE: CS) eget produktblad på TVIX säger om du håller din ETN som en långsiktig investering, är det troligt att du kommer att förlora hela eller en stor del av din investering. Ändå finns det också ETF och ETN för investerare som vill spela på andra sidan volatilitetsmynten. IPath Inverse SampP 500 VIX Short Term ETN (ARCA: XXV) ser i grunden att replikera prestanda för att korta VXX, medan VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN (ARCA: XIV) också syftar till att leverera prestanda att gå kort en vägd genomsnittlig löptid på en månad VIX futures. Akta dig för lag Investors överväger dessa ETFs och ETNs bör inse att de inte är stora proxy för utförandet av platsen VIX. Faktum är att de senaste månaderna av volatiliteten i SampP 500 SPDR (ARCA: SPY) och förändringarna i punkt VIX, fångade ETN-proxierna på en månad ungefär en fjärdedel till hälften av de dagliga VIX-rörelserna, medan mitten terminsprodukter blev ännu värre. TVIX, med två gånger hävstångseffektivitet, gjorde det bättre (matchade ungefär en fjärdedel av prestandan), men gav konsekvent mindre än helt två gånger prestanda för det vanliga enmånadsinstrumentet. Dessutom på grund av den negativa rullnings - och volatilitetsfördröjningen i den ETN, som höll på för länge efter att volatilitetsperioderna började väsentligt erodera avkastning. Bottom Line Om investerare verkligen vill satsa på volatilitet på aktiemarknaderna eller använda dem som säkringar, är de VIX-relaterade ETF - och ETN-produkterna acceptabla men mycket felaktiga instrument. De har verkligen en stark bekvämlighet aspekt för dem, eftersom de handlar som alla andra lager. Med det sagt bör investerare som verkligen vill spela volatilitetsspelet överväga faktiska VIX-alternativ och futures samt avancerade alternativstrategier som strängles och strangles på SampP 500. Använd Investopedia Stock Simulator för att handla de aktier som nämns i denna aktieanalys, risk freeiPath SP 500 VIX Kort Term Futures TM ETN Citat Sammanfattning Data Beskrivning iPath SP 500 VIX Kort Term Futures ETN är kopplad till resultatet av SP 500 VIX Short Term Futures Index. SP 500 VIX Short Term Futures Index är utformat för att ge tillgång till volatilitet på aktiemarknaden genom CBOE Volatility Index futures. Speciellt erbjuder SP 500 VIX Short Term Futures Index exponering för en daglig rullande lång position i de första och andra månadens VIX-futureskontrakt och återspeglar den implicita volatiliteten i SP 500 Index på olika punkter längs volatilitets-framåtriktningen. Indexterminerna rullar kontinuerligt i varje månad från det första månaden VIX-futuresavtalet till det andra månaden VIX-futuresavtalet. En direktinvestering i VIX (vanligen kallad spot VIX) är inte möjlig. SP 500 VIX Short Term Futures Index innehar VIX-terminskontrakt, vilket kan innebära rullekostnader och uppvisa olika risk - och returegenskaper. Investeringar som erbjuder volatilitetsexponering kan ha olika användningsområden inom en portfölj, inklusive säkringar, riktlinjer eller arbitrage-strategier och är vanligtvis kort eller medellång sikt. CBOE-volatilitetsindex Realtid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss. VXX iPath SampP 500 VIX Korttids Futures ETN Registrera dig för Pro för att låsa upp data Registrera Realtime Rating Summary Den intilliggande tabellen ger investerare en individuell Realtime Rating för VXX på flera olika mätvärden, inklusive likviditet, kostnader, prestanda, volatilitet, utdelning, koncentration av innehav utöver en övergripande rating. ETF-fältet A Metriska, tillgängligt för ETFdb Pro-medlemmar, visar ETF i volatiliteten med högsta metriska realtidsklassificering för varje enskilt fält. För att se all denna information, anmäla dig till en gratis 14-dagars prov för ETFdb Pro. För att se information om hur ETFdb Realtime Ratings fungerar, klicka här. VXX Övergripande Realtidsklassificering: A Totalvärderad ETF: Teknisk 20 dag MA: 18.37 60 Dag MA: 22.09 MACD 15 Periode: 0.01 MACD 100 Period: -8.09 Williams Range 10 Day: 42.17 Williams Range 20 Day: 62.64 RSI 10 Day: 42 RSI 20 Day: 34 RSI 30 Day: 33 Ultimate Oscillator: 37 Bollinger Brands Lower Bollinger (10 Day): 16.99 Upper Bollinger (10 Day): 18.57 Lower Bollinger (20 Day): 16.94 Upper Bollinger (20 Day): 19.92 Nedre Bollinger 30 dagar): 16.49 Bollinger (30 dagar): 21.89 Stöd för resistansstöd Nivå 1: 17.72 Stödnivå 2: 17.35 Motståndsnivå 1: 18.76 Motståndsnivå 2: 19.43 Stokastisk stokastisk oscillator D (1 dag): 36.12 Stokastisk oscillator D Dag): 55,25 Stokastisk Oscillator K (1 Dag): 41,79 Stokastisk Oscillator K (5 Dag): 48.27 Konstgjord Intelligens Analyser VXX Publicerad 1 mars 2016 Följande artikel har inte skrivits av en människa. Den skrevs av en AI som heter Emma. Hennes bio finns på hennes författarsida. Konstgjord intelligens har kommit långt, och det kan eller kanske inte ersätta människor, men det ger redan exceptionellt stöd genom att öka mänskligt arbete i många branscher. Emma samlar nyhetsartiklar och analyserar strukturerat finansiellt antal eftersom hon spinner ut en artikel om 20 minuter. Detta är definitivt en intressant milstolpe i AI. Var bara incheckning för att se om våra läsare gillar det. Ge oss en rop på Twitter på ETFdb eller på Facebook. IPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX B) spårar SampP 500 VIX Short Term Futures Index som mäter marknadsvolatiliteten bland SampP 500: s 500 beståndsdelar. Vanligtvis är VIX även känt som rädslighetsindex, vilket gör det möjligt för investerare att ta positioner på marknadssynpunkt. Hedgefonder har använt VIX för att säkra risker i sina portföljer, medan många långsiktiga investerare använder det som nackskydd. I år är VXX mild i grön, nästan platt, med en förstärkning på 1,2, som marginellt överträffar SampP 500. Makrobilden ser bra ut för VXX Makrobilden för VXX ser bra ut. Det finns flera makroekonomiska headwindsan-anemiska återhämtningar i USA, saktar efterfrågan i Kina, en nära negativ räntemiljö i Japan och EU, en starkare dollar och kapitaltillskott i företagen inom energi - och råvarumarknaden, som uppvisar negativa risker för resultatrapporter från företag som ingår i SampP 500. Så tidigt som i januari 2016 handlade VXX närmare 30, ett tecken på oroliga tider på baksidan av svaga data från Kina, vilket var ett öde. När det gäller prestanda har ETN inte lyckats med att aktier har samlats under de senaste fem åren. I procentandelar är VXX nere 59,2. Under det senaste året är det 21,7, trots topparna i slutet av augusti och tidigare i januari för några av samma makroekonomiska problem. I både augusti och januari har VIX spikat, nästan fördubblats i värde från 16.50 till 30. Senast har aktier samlats på baksidan av en stark global konsument, med resultatutveckling inom vissa sektorer som häftklamrar, teknik och tjänster. Energiekommoditetskomplexet har förmodligen sett det värsta redan, med VXX som faller från 29.50 i januari 2016 till dess nuvarande nivå på 19.90. Prismål på 25 som tar oss till VXXs finansiella kurser. VXX har drygt 1,1 miljarder i förvaltat kapital. ETN har inte ett utdelningsutbyte eftersom det är ett obundet instrument. För närvarande är VXX nära sin all-time lows, handel med detta skrivande vid 19,90, med en heltidslängd på 15,90 nådde i slutet av augusti efter att marknaderna rallied tillbaka från augusti 2015 swoon. Dess 52 veckors höga är 31,41, vilket nått två gånger i augusti 2015 och januari 2016. VXX tenderar att ha en mycket hög invers korrelation med SampP 500: s riktning. Bland de negativa riskerna för den globala ekonomin saktar efterfrågan på tillväxtmarknader , okända risker från kinesisk skuld, en stigande dollar som har skadat intäkterna från till och med väl etablerade amerikanska företag som Apple (AAPL) och en Fed vars penningpolitik är hawkish inför okända headwinds till den amerikanska ekonomin. Slutligen är Dow och SampP 500 inom 7 av deras heltidsnivåer, medan VXX är nära en heltidslängd. Eftersom VXX har ett inverterat förhållande till aktiemarknaden är det klokt att börja ackumulera denna ETN för att säkra nackdelar med andra delar av din portfölj. Därför är VXX ett köp med ett prismål av 25. 2014 Morningstar, Inc. Alla rättigheter reserverade. Informationen i häri: (1) är proprietär till Morningstar andor dess innehållsleverantörer (2) får inte kopieras eller distribueras och (3) inte är berättigade att vara exakta, fullständiga eller aktuella. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer är ansvariga för eventuella skador eller förluster som uppstår vid användning av denna information. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Källa: LSEG Information Services (USA), Inc. (LSEG) LSEG 2016. Alla rättigheter i XTF-data, betyg och eller underliggande data i denna kommunikation (XTF-informationen) väst i LSEG andor dess licensgivare. Varken LSEG eller dess licensgivare accepterar något ansvar som uppstår på grund av användningen av, förlita sig på eller några fel eller utelämnanden i XTF-informationen. Ingen ytterligare fördelning av XTF-informationen är tillåten utan att LSEG uttryckar skriftligt samtycke. LSEG marknadsför inte, sponsrar eller stöder innehållet i denna kommunikation.